Ang pagkalkula ng taunang pagbabalik ng portfolio ay sasagot sa isang katanungan: ano ang rate ng pagbabalik na natanggap mula sa portfolio sa isang tiyak na panahon ng pamumuhunan? Bagaman ang iba't ibang mga kumplikadong pormula ay ginagamit upang makalkula ang taunang pagbabalik, kapag naintindihan mo ang ilan sa mga mahahalagang konsepto, ang mga kalkulasyon ay medyo madaling gawin.
Hakbang
Bahagi 1 ng 2: Pag-unawa sa Mga Pangunahing Kaalaman sa Pagkalkula
Hakbang 1. Alamin ang mga pangunahing term
Kapag tinatalakay ang taunang pagbabalik ng portfolio, maraming mga pangunahing tuntunin na paulit-ulit na lumalabas at dapat maunawaan, tulad ng sumusunod:
- Taunang Pagbabalik (Taunang Pagbabalik): ang kabuuang pagbabalik na natanggap sa isang pamumuhunan sa isang tiyak na panahon, kasama ang mga dividendo, interes, at mga kita sa kapital.
- Taunang na Pagbabalik: Ang taunang rate ng pagbabalik na nahihinuha sa pamamagitan ng extrapolating ng mga pagbalik na sinusukat sa loob ng isang panahon na mas mababa o higit sa isang taon.
- Average na Pagbabalik: Ang natanggap na pagbabalik sa isang naibigay na tagal ng panahon sa pamamagitan ng pagkuha ng kabuuang pagbabalik na natanto sa mahabang panahon at pagkalat nang pantay-pantay sa mas maikling panahon.
- Compounding Return (Compounding Return). Ang mga pagbabalik na may kasamang mga pagbabalik ng muling pagsingil ng interes, dividend at mga nakuhang capital.
- Panahon (Panahon): Isang tukoy na tagal ng oras para sa pagsukat at pagkalkula ng mga pagbalik, halimbawa sa pang-araw-araw, buwanang, o taunang termino.
- Panaka-nakang Pagbalik (Panaka-nakang Pagbalik). Ang kabuuang pagbabalik sa isang pamumuhunan na sinusukat sa isang tukoy na tagal ng oras.
Hakbang 2. Alamin kung paano gumagana ang compounding
Ang pagsasama-sama ng mga pagbabalik ng pamumuhunan ay lumalaki mula sa mga kita na nakuha. Kung mas matagal ang iyong pera ay pinagsama, mas mabilis itong lumaki, at mas malaki ang taunang pagbabalik. Isipin ito tulad ng isang snowball na lumalawak habang gumulong ito ng isang iceberg.
- Sabihin nating namuhunan ka ng IDR 100,000 at makakakuha ng 100% na return sa unang taon upang sa pagtatapos ng unang taon, ang iyong balanse sa pamumuhunan ay IDR 200,000. Kung kumita ka lamang ng 10% sa ikalawang taon, nangangahulugan iyon na kumikita ka ng $ 20 sa pagtatapos ng ikalawang taon.
- Gayunpaman, kung kumita ka ng 50% na ani sa unang taon, ang iyong balanse sa pamumuhunan sa simula ng ikalawang taon ay IDR 150,000. Ang 10% na ani sa pangalawang taon ay $ 15,000 sa halip na $ 20,000. Ang mga resulta na nakuha ay 33% mas mababa kaysa sa unang halimbawa.
- Bukod dito, sabihin nating nawalan ka ng 50% sa unang taon, at ang balanse ng pamumuhunan sa unang taon ay mananatiling Rp. 50,000. Kailangan mong gumawa ng 100% pagbabalik upang masira ang (100% ng $ 50 = $ 50, at $ 50 + $ 50 = $ 100).
- Ang laki at tiyempo ng mga kita ay gumaganap ng isang napakahalagang papel kapag isinasaalang-alang ang mga pagbabalik ng tambalan at ang kanilang epekto sa taunang pagbabalik. Sa madaling salita, ang taunang pagbabalik ay hindi isang maaasahang sukatan para sa pagsukat ng tunay na kita o pagkawala. Gayunpaman, ang taunang pagbabalik ay isang mahusay na tool para sa paghahambing ng iba't ibang pamumuhunan laban sa isa't isa.
Hakbang 3. Gumamit ng mga pagbabalik na may timbang na oras upang makalkula ang rate ng pagbabalik ng compound
Upang makita ang average ng mga bagay, tulad ng pang-araw-araw na pag-ulan o pagbaba ng timbang, maaari mong gamitin ang simpleng average formula o ang ibig sabihin ng arithmetic. Ang pamamaraan na ito ay maaaring natutunan sa paaralan. Gayunpaman, ang simpleng average formula ay hindi isinasaalang-alang ang epekto ng bawat pana-panahong pagbalik sa iba, o ang tiyempo ng bawat pagbabalik. Upang makakuha ng tumpak na average, ginagamit ang formula ng pagbabalik na may timbang na oras na geometric. (Huwag magalala, gagabayan ka namin sa paggamit ng formula na ito.)
- Ang simpleng average formula ay hindi maaaring gamitin dahil ang lahat ng pana-panahong pagbabalik ay nakasalalay.
- Halimbawa, sabihin nating nais mong tabulate ang isang average na return on investment na $ 100 sa loob ng dalawang taon. Kumita ka ng 100% sa unang taon (ibig sabihin, ang balanse ng pamumuhunan sa pagtatapos ng unang taon ay IDR 200,000). Sa pangalawang taon, mawawala sa iyo ang 50% (ibig sabihin ang natitirang balanse sa pamumuhunan ay IDR 100,000 dahil ang IDR 200,000 - (IDR 200,000 * 50%) = IDR 100,000). Ang pigura na ito ay kapareho ng paunang balanse ng pamumuhunan sa unang taon.
- Ang simpleng average formula (arithmetic mean) ay idaragdag lamang ang dalawang pagbalik at hahatiin sa bilang ng mga panahon (sa halimbawang ito 2 taon). Ang resulta na ito ay magpapahiwatig ng isang average na pagbabalik ng 25% bawat taon. Gayunpaman, kapag ikinonekta mo ang dalawa, nalalaman na talagang wala kang nakukuha.
Hakbang 4. Kalkulahin ang kabuuang halaga ng pagbabalik
Una sa lahat, kailangan mong kalkulahin ang kabuuang pagbalik sa nakalkula na tagal ng oras. Para sa kapakanan ng pagiging simple, hindi papansinin ng halimbawang ito ang mga deposito at pagkuha na ginawa. Upang makalkula ang kabuuang pagbabalik, kailangan ng dalawang numero: ang pagsisimula at pagtatapos ng mga halaga ng portfolio.
- Ibawas ang Pangwakas na Halaga mula sa Paunang Halaga.
- Ibahagi sa iyong Paunang Halaga. Ang resulta ay ang iyong Pagbabalik.
- Sa kaso sa panahon ng panahon na natalo ang kumpanya dahil sa pamimilit, ibawas ang natapos na balanse mula sa panimulang balanse. Pagkatapos, hatiin ang paunang balanse at ipalagay na ang resulta ay negatibo.
- Magdagdag ng karagdagan bago ang paghahati. Sa gayon, makakakuha ka ng isang pangkalahatang porsyento ng pagbabalik.
Hakbang 5. Kabisaduhin ang Kabuuang Rate ng Return formula sa Excel
Ang formula ay Kabuuang Rate ng Pagbalik = (Pangwakas na halaga ng portfolio - paunang halaga ng portfolio) / paunang halaga ng portfolio. Ang formula para sa Compound Rate of Return = POWER (1 + Kabuuang Rate ng Return), (1 / taon)) - 1.
-
Halimbawa, kung ang paunang halaga ng portfolio ay $ 1,000,000 at ang huling halaga pitong taon na ang lumipas ay $ 2,500,000, ang pagkalkula ay ang mga sumusunod:
- Kabuuang Rate ng Pagbabalik = (2,500,000-1,000,000) / 1,000,000 = 1, 5.
- Compound Rate of Return = POWER ((1 + 1.5), (1/7)) - 1 = 0.1398 = 13, 98%.
Bahagi 2 ng 2: Kinakalkula ang Taunang Naibalik
Hakbang 1. Kalkulahin ang iyong taunang pagbabalik
Kung nakalkula ang kabuuang rate ng pagbabalik, i-plug ang resulta sa sumusunod na equation: Taunang naibalik = (1+ Return)1 / N-1 Ang resulta ng equation na ito ay tumutugma sa taunang return on investment sa sinusukat na tagal ng panahon.
- Sa exponent (ranggo), ang bilang na "1" ay kumakatawan sa yunit na sinusukat, na 1 taon. Kung nais mong maging mas tiyak, maaari mong gamitin ang "365" upang makalkula ang pang-araw-araw na pagbabalik.
- Ang titik na "N" ay kumakatawan sa bilang ng mga panahong sinusukat. Samakatuwid, kung nagkakalkula ka ng mga pagbalik sa loob ng 7 taon, ipagpalit ang titik na "N" para sa bilang 7.
- Halimbawa, sabihin natin na higit sa pitong taon ang iyong portfolio ay lumago mula $ 1,000,000 hanggang $ 2,500.
- Una, kalkulahin ang pangkalahatang pagbabalik: (Rp 2,500,000-1,000,000) / Rp 1,000,000 = 1.50 (rate ng return 150%).
- Susunod, kalkulahin ang taunang pagbabalik: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% taunang pagbabalik!
- Gamitin ang normal na pagkakasunud-sunod ng mga pagpapatakbo sa matematika: lutasin muna ang mga kalkulasyon sa panaklong, pagkatapos itaas, at gawin ang pagbabawas.
Hakbang 2. Kalkulahin ang semi-taunang (semi-taunang) pagbabalik
Sabihin nating naghahanap ka para sa isang semi-taunang rate ng pagbabalik (ang mga pagbabalik ay ibinibigay dalawang beses sa isang taon, tuwing anim na buwan) sa loob ng pitong taon. Ang ginamit na pormula ay nananatiling pareho, kailangan mo lamang ayusin ang bilang ng mga panahong sinusukat. Ang resulta ay ang iyong kalahating taunang pagbabalik.
- Sa kasong ito, mayroon kang 14 semi-taunang mga panahon ng pitong taon.
- Una, kalkulahin ang pangkalahatang pagbabalik: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000) / Rp 1,000,000 = 1.50 (rate ng return 150%).
- Susunod, kalkulahin ang taunang pagbabalik: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Maaari mong i-convert ang numerong ito sa isang taunang pagbalik na nagpaparami ng dalawa: 6.76% x 2 = 13.52%.
Hakbang 3. Kalkulahin ang taunang katumbas
Maaari mo ring kalkulahin ang taunang katumbas ng mas maiikling panahon na pagbabalik. Halimbawa, mayroon ka lamang isang 6 na buwan na pagbabalik at nais mong malaman ang taunang katumbas. Muli, nananatiling pareho ang ginamit na pormula.
- Sabihin sa loob ng 6 na buwan, tataas ang iyong portfolio mula IDR 1,000,000 hanggang IDR 1,050,000.
- Magsimula sa pamamagitan ng pagkalkula ng iyong pangkalahatang pagbabalik: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0.05 (5% na pagbalik sa loob ng 6 na buwan).
- Ngayon, kung nais mong malaman ang taunang katumbas na pigura (ipinapalagay na ang rate ng pagbabalik at pagbabalik ng compound ay nagpapatuloy), ang pagkalkula ay ang mga sumusunod: (1 + 0.05)1/0, 50-1 = 10, 25% taunang pagbabalik.
- Anuman ang tagal ng panahon, kung susundin mo ang pormula sa itaas, ang iyong pagganap ay maaaring palaging ma-convert sa isang taunang pagbabalik.
Mga Tip
- Kailangan mong malaman at maunawaan kung paano makalkula ang taunang pagbabalik ng portfolio, dahil ang taunang pagbabalik ay mga numero na ginagamit upang ihambing ang iyong sarili sa iba pang mga pamumuhunan, benchmark ng industriya at pagsubaybay sa pamumuhunan. Ang taunang pagbabalik ay may kapangyarihan upang kumpirmahin ang iyong galing sa pamumuhunan ng stock at tulungan na matuklasan ang mga potensyal na pagkakamali sa iyong diskarte sa pamumuhunan.
- Gawin ang mga pagsasanay sa mga sample na numero upang mas pamilyar ka sa pagkalkula sa pormulang ito.
- Ang kabalintunaan na nabanggit sa simula ng artikulong ito ay simpleng pagkilala sa katotohanan na ang pagganap ng pamumuhunan ay karaniwang hinuhusgahan laban sa pagganap ng iba pang mga pamumuhunan. Sa madaling salita, ang isang maliit na pagkawala sa isang bumababang merkado ay maaaring maituring na mas mahusay kaysa sa isang maliit na pakinabang sa isang pagtaas ng merkado. Lahat ay kamag-anak.
