Nag-isyu ang kumpanya ng mga bono upang madagdagan ang kabisera nito. Gayunpaman, ang mga rate ng interes sa merkado at iba pang mga kadahilanan ay nakakaapekto sa presyo ng pagbebenta ng mga bono na mas mataas (premium na presyo) o mas mababa (presyong may diskwento) kaysa sa halaga ng kanilang mukha. Ang mga premium na premium at diskwento ay binabayaran, (o kumalat) sa mga pahayag sa pananalapi sa pagkahinog ng bono. Ang dalang halaga ng isang bono ay ang net na pagkakaiba sa pagitan ng nominal na halaga at ang hindi na -ortort na bahagi ng premium o diskwento. Ginagamit ng mga accountant ang pagkalkula na ito upang maitala ang pagkawala o kita na napanatili ng kumpanya dahil sa pagpapalabas ng mga bono sa isang premium o presyo ng diskwento sa mga pahayag sa pananalapi.
Hakbang
Bahagi 1 ng 4: Pag-unawa sa Mga Pangunahing Kaalaman sa Bond
Hakbang 1. Alamin ang tungkol sa mga bono
Mayroong tatlong mahahalagang katangian ng lahat ng mga uri ng bono. Ang una ay ang halaga ng par o halaga ng mukha, na kung saan ay ang kabuuang halaga ng pera na kinakatawan ng bono. Ang pangalawa ay ang rate ng interes, at ang huli ay ang pagkahinog ng bono sa mga taon.
Hakbang 2. Maunawaan kung paano naglalabas ng mga bono ang mga kumpanya
Ang mga kumpanya ay nagbebenta ng mga bono sa mga namumuhunan upang makalikom ng kapital. Ang mga namumuhunan ay bibili ng mga bono sa isang tiyak na presyo, at pagkatapos ay makakatanggap ng mga pagbabayad ng interes tuwing anim na buwan mula sa nagbigay ng bono. Sa petsa ng kapanahunan ng mga bono, ang mga namumuhunan ay nakakatanggap din ng cash sa mukha ng halaga ng mga bono.
Halimbawa, sabihin nating ang isang kumpanya ay nangangailangan ng mga pondo upang makalikom ng kapital. Samakatuwid, ang kumpanya ay naglalabas ng mga bono na nagkakahalaga ng Rp. 200,000,000, na may rate ng interes na 10%, at tatanda sa 5 taon. Bumibili ang mga namumuhunan ng mga bono. Kumuha ang kumpanya ng pera mula sa mga namumuhunan at nagpapabuti ng kapital nito, ngunit dapat ibalik na may interes. Pagkatapos ng 5 taon, ang mga bono ay humantong. Ang kumpanya ngayon ay kailangang magbayad ng nominal na halaga ng mga bono kasama ang 10% interes sa mga namumuhunan
Hakbang 3. Maunawaan ang mga salik na nakakaapekto sa mga presyo ng bono
Kung ang rate ng interes ng bono ay naiiba nang malaki sa pangkalahatang rate ng interes sa merkado para sa parehong bono, ibebenta ang bono sa isang premium o diskwento. Nagbabago ang mga rate ng interes araw-araw. Kapag tumaas ang rate ng interes, bumabagsak ang mga presyo ng bono. Kung bumaba ang rate ng interes, tataas ang mga presyo ng bono. Kaya, kung tumaas ang rate ng inflation, mahuhulog din ang mga presyo ng bono, at kabaliktaran. Panghuli, ang mga nagbigay ng bono at ilang mga bono ay tinatasa ng mga ahensya ng pag-rate ng kredito. Ang mga tagapag-isyu na may mataas na marka ng kredito ay magkakaroon din ng mataas na mga presyo ng bono.
- Bumabalik sa dating halimbawa, ang kumpanya ay naglalabas ng $ 200,000,000, 10%, 5-taong bono. Halimbawa, ang isang namumuhunan ay maaaring makatanggap ng isang pagbabalik ng pamumuhunan na mas mahusay kaysa sa 10% dahil mataas ang mga rate ng interes sa merkado. Ang mga namumuhunan ay hindi bibili ng mga bono sa par dahil mas kapaki-pakinabang ang pamumuhunan sa iba pang mga instrumento. Sa gayon, ipinagbibili ng kumpanya ang mga bono sa halagang Rp. 2,000,000 sa ibaba ng presyong par. Ngayon, ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng nagkakahalaga ng mga bono na IDR 200,000,000 sa halagang IDR 198,000,000. Kapag ang bono ay lumago 5 taon na ang lumipas, ang namumuhunan ay tumatanggap ng IDR 200,000,000 kasama ang 10% na interes.
- Kung ang rate ng interes sa merkado ay mas mababa sa 10%, ang mga bono sa korporasyon ay magbabayad ng mas mahusay kaysa sa iba pang mga pamumuhunan. Samakatuwid, ipinagbibili ng kumpanya ang mga bono sa isang premium na presyo na IDR 2,000,000 mas mataas kaysa sa nominal na halaga. Ngayon, ang presyo ng pagbili ng mga bono para sa mga namumuhunan ay IDR 202,000,000. kapag ang matanda ng bono ay tatanggap, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng IDR 200,000,000 kasama ang 10% na interes.
Hakbang 4. Malaman ang kahulugan ng pagdadala ng halaga
Ang halaga ng pagdadala ay kinakalkula ng nagbigay ng bono, o ng kumpanya na nagbebenta ng mga bono na may hangarin na tumpak na maitatala ang premium o halaga ng diskwento ng mga bono sa mga pahayag sa pananalapi. Ang mga premium na premium o diskwento ay binabayaran (o kumalat) sa kanilang pagkahinog. Ginagamit ng mga accountant ang pagkalkula na ito upang maikalat ang epekto ng premium o diskwento sa pagkahinog ng bono sa mga pahayag sa pananalapi.
Ang halaga ng pagdadala (o halaga ng libro) ng isang bono sa anumang oras ay katumbas ng halaga ng mukha na mas mababa sa anumang diskwento o kasama ang anumang natitirang premium. Bago kalkulahin ang halaga ng pagdadala ng isang bono, kailangan mo ng ilang impormasyon at ilang simpleng mga hakbang sa pagkalkula
Hakbang 5. Maunawaan ang amortisasyon
Ang amortisasyon ay isang pamamaraan sa accounting na binabawasan ang halaga ng isang pag-aari sa paglipas ng panahon. Ang amortisasyon ay nagkakalat ng diskwento o premium sa isang bono sa pagkahinog nito. Sa petsa ng kapanahunan, ang dami ng bitbit ng mga bono ay katumbas ng halaga ng mukha.
Halimbawa, sabihin nating ang isang kumpanya ay nagbebenta ng $ 200,000,000, 10%, at 5-taong bono sa isang $ 2000 na diskwento. ang kumpanya ay nakatanggap ng Rp198,000,000 mula sa mga namumuhunan. Ang transaksyong ito ay naitala bilang isang pananagutan sa mga pahayag sa pananalapi. Ang diskwento na Rp2,000,000 ay isinasaalang-alang bilang isang pag-aari at na-amortize, o naitala sa mga pahayag sa pananalapi bilang mga pagtaas sa pagkahinog ng bono. Ang pagkakaiba sa pagitan ng nominal na halaga at ang hindi na -ortortadong bahagi ng diskwento o premium sa ngayon ay ang dalang halaga
Hakbang 6. Maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng pagdadala at halaga ng merkado
Ang halaga sa merkado ng isang bono ay ang presyo na binabayaran ng isang namumuhunan upang bumili ng bono. Ang presyong ito ay naiimpluwensyahan ng merkado halimbawa ng mga rate ng interes, inflation at credit rating. Maaaring ibenta ang mga bono sa isang diskwento o sa isang premium, depende sa mga kondisyon sa merkado. Sa kabilang banda, ang dalang halaga ay ang pagkalkula ng accountant upang maitala ang epekto ng mga premium o diskwento sa mga pahayag sa pananalapi ng mga nagbigay ng bono.
Ang halaga ng pagdadala ay ang netong halaga ng mga bono na inisyu sa nagbigay ng bono. Ang halagang ito ay kinakalkula batay sa halaga ng premium o diskwento sa mga bono, ang haba ng pagkahinog ng bono, at ang halaga ng amortisasyon na naitala
Bahagi 2 ng 4: Paggamot sa Accounting para sa mga Premium at Diskwento
Hakbang 1. Ihanda ang paunang entry sa journal sa petsa ng pagbebenta ng bono
Parehong premium at diskwento, ang kumpanya ay dapat gumawa ng paunang entry sa journal kapag ang bono ay naibenta sa pamamagitan ng pagtatala ng cash na natanggap at ang premium o diskwento na ibinigay. Ang mga bono na babayaran ay palaging maitatala sa kredito sa halaga ng mukha ng mga bono.
- Sa nakaraang halimbawa, ang kumpanya ay naglabas ng mga bono na Rp.200,000,000 kaya't naitala nito ang Mga Bond na Bayaran ng Rp.200,000,000 sa kredito.
- Kung ibebenta ng kumpanya ang mga bono sa isang diskwento na Rp. 2,000,000, magtatala ang kumpanya ng cash na natanggap sa debit ng Rp. 198,000,000 (Rp. 200,000,000 - Rp. 2,000,000) at premium o diskwento na babayaran sa debit ng Rp. 2,000,000.
- Pagkatapos, kung ibebenta ng kumpanya ang mga bono na may premium na Rp. 2,000,000, magtatala ang kumpanya ng cash na natanggap sa debit ng Rp. 202,000,000 (Rp. 200,000,000 + Rp. 2,000,000) at premium o diskwento na babayaran sa kredito na Rp. 2,000,000.
Hakbang 2. Kalkulahin ang halaga ng premium / diskwento upang ma-amortize
Upang makagawa ng susunod na pagpasok, dapat matukoy ng kumpanya ang halaga ng premium o diskwento upang ma-amortize. Ang halagang ito ay magbabawas ng balanse ng premium o bayad na diskwento. Kung gumagamit ang kumpanya ng paraan ng pagbawas nang diretso sa linya, ang halaga ng account na ito ay magiging pareho para sa bawat panahon ng pag-uulat. Ang halimbawang ito ay gumagamit ng pamamaraang iyon, para sa mga kadahilanan ng pagiging simple.
- Sabihin, sa halimbawa ng pag-isyu ng isang $ 200,000 na bono, ang bono ay nagbabayad ng interes ng dalawang beses sa isang taon. Iyon ay, ang kumpanya ay gagawa ng isang journal dalawang beses na nagtatala ng gastos sa interes. Ang mga karagdagang entry ay dapat gawin sa parehong oras alinsunod sa amortisadong halaga ng premium o diskwento.
- Dahil ang kapanahunan ng mga bono at interes ay binabayaran semi-taunang, ang amortisasyon ay isinasagawa sa 1/10 ng premium o diskwento sa bawat panahon (5 taon x 2 beses sa isang taon). Kaya, ayon sa naunang halimbawa, ang amortisasyon ng premium o diskwento ay maitatala sa CU200,000 (Rp2,000,000 x 1/10).
Hakbang 3. Kalkulahin ang gastos sa interes
Kailangan mo ang halaga ng mga pagbabayad ng interes upang mabuklod ang mga namumuhunan sa parehong panahon upang makapag-ulat ng tumpak na amortisasyon. Ang interes ay binabayaran minsan o dalawang beses bawat taon (panahon). Kalkulahin ang taunang gastos sa interes sa pamamagitan ng pagpaparami ng nominal na rate ng interes sa pamamagitan ng halaga ng mukha ng bono. Hatiin ang resulta sa dalawa upang makahanap ng gastos sa interes ng kalahating taon.
Halimbawa, para sa isang bono na Rp 200,000,000, ang taunang interes ay nakukuha sa pamamagitan ng pagpaparami ng nominal na rate ng interes (10%) ng halaga ng mukha. IDR 200,000,000 x 10% ang resulta ay IDR 20,000,000. Sa gayon, ang gastos sa semi-taong interes na naitala na kalahati, na kung saan ay Rp. 10,000,000
Hakbang 4. Itala ang amortisasyon ng diskwento / premium sa taunang ulat
Bawat taon, dapat itala ng kumpanya ang gastos sa interes na binabayaran mula sa pagbebenta at pagpapanatili ng mga bono. Ang gastos sa interes na ito ay kasama sa mga pagbabayad ng interes sa nagbubuklod ng mga namumuhunan plus o binawasan ang amortisasyon ng mga premium / diskwento. Para sa mga semiannual na pagbabayad ng interes, itinatala ng kumpanya ang parehong mga pagbabayad sa parehong taon nang magkahiwalay, kasama ang amortisasyon ng bawat isa.
- Ang pagtatala ay ang gastos sa interes sa pag-debit ng kabuuang gastos sa interes na binubuo ng semi-taunang mga pagbabayad ng interes kasama ang isang diskwento o binawasan ang isang premium.
- Kung mayroong isang diskwento, nagtatala ang kumpanya ng cash sa kredito sa halaga ng gastos sa interes at mga diskwentong bono na babayaran na may halagang amortisasyon. Sa mga semiannual na pagbabayad ng interes ang mga halaga sa parehong mga tala ay pareho.
- Kung mayroong premium, ang bayad sa premium na bond ay naitala sa debit ng halagang amortisasyon at cash sa kredito ng halagang binayaran ang gastos sa interes.
- Halimbawa, gamitin natin ang dating $ 200,000,000 na bono sa isang diskwento. Ang recording ay isang semiannual interest na pagbabayad ng Rp10,000,000 kasama ang diskwento sa amortisasyon sa debit at gastos sa interes na Rp10,200,000 sa kredito. Ang kumpanya ay nagtala din ng mga diskwentong bono na babayaran sa kredito na Rp200,000 at cash sa kredito na Rp10,000,000.
Bahagi 3 ng 4: Kinakalkula ang Halaga ng Pagdadala
Hakbang 1. Tukuyin ang pagkahinog ng bono
Alamin kung ang bono ay nagbebenta sa par, premium o may diskwento. Tukuyin ang oras na lumipas mula nang maibigay ang mga bono. Upang makalkula ang dala na halaga ng isang bono, kailangan mong malaman ang halaga ng premium o diskwento na na-amortize, na nakasalalay sa dami ng oras na lumipas mula nang maibigay ang bono.
Hakbang 2. Kalkulahin ang amortized na bahagi ng premium o diskwento
Karamihan sa mga premium o diskwento ay amortized gamit ang straight-line na pamamaraan. Nangangahulugan ito na ang amortisasyon sa bawat panahon ay pareho. Halimbawa, ipagpalagay na ang isang 10 taong bono ay inisyu 2 taon na ang nakakaraan. Ang amortisasyon sa loob ng dalawang taon ay naitala, at ang natitirang 8 taon ng amortisasyon. Kailangan mong malaman ang halaga ng natitirang hindi na -ortortang amortisasyon upang makalkula ang dami ng dala ng bono.
Halimbawa, dalawang taon na ang nakakalipas ang kumpanya ay naglabas ng 10-taong bono na may premium na Rp80,000. bawat taon, isang amortisasyon ng CU8,000 ay naitala (CU80,000 / 10 taon = CU8,000 bawat taon). Kung lumipas ang dalawang taon, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay naitala ang isang amortization ng Rp. 16,000 (Rp. 8,000 x 2 taon) at ang natitirang unamortized premium ng Rp. 64,000 (Rp. 8,000 x 8 taon = Rp. 64,000)
Hakbang 3. Kalkulahin ang dala-dala na halaga ng mga bono na ibinebenta sa isang premium
Halimbawa, ang kumpanya ay nagbebenta ng mga bono sa halagang P1,000,000 10%, 10 taon sa halagang Rp. 1,080,000 at dalawang taon na ang lumipas mula nang mailabas ang petsa. Kalkulahin ang premium sa pamamagitan ng pagbawas sa presyo ng pagbebenta mula sa halaga ng mukha ng bono (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Ang premium na Rp80,000 ay babayaran sa loob ng panahon ng pagkahinog na Rp8,000 bawat panahon. Dahil lumipas ang dalawang taon, ang kumpanya ay naitala ang isang amortization ng Rp. 16,000 (Rp. 8,000 x 2 taon) at ang natitirang unamortized premium na Rp. 64,000 (Rp. 8,000 x 8 taon = Rp. 64,000). Ang halaga ng pagdadala ng mga bono ay katumbas ng halaga ng mukha ng mga bono kasama ang natitirang unamortized premium. Samakatuwid, ang halaga ng pagdadala ng mga bono ay ang nominal na halagang Rp. 1,000,000 + ang natitirang unamortized premium na Rp. 64,000 = Rp. 1,064,000.
Hakbang 4. Kalkulahin ang dami ng bitbit ng mga bono na ibinebenta gamit ang parehong pamamaraan
Ibawas ang halaga ng mukha ng bono sa pamamagitan ng hindi pa nabayarang diskwento. Halimbawa, ang isang kumpanya ay nagbebenta ng $ 1,000,000, 10%, at 10 taon sa $ 920,000, o isang diskwento na $ 80,000 at dalawang taon na ang lumipas mula nang mailabas ang bono. Taunang bayad sa amortisasyon ng Rp. 8,000. Ang isang dalawang taong amortisasyon ay naitala, naiwan ang walong taon na natitira sa CU8,000 x 8 = CU64,000. Ang dami ng dala ng mga bono ay CU1,000 - CU64,000 = CU936,000.
Bahagi 4 ng 4: Pag-unawa sa Amortisasyon ng Bond
Hakbang 1. Alamin ang pagkakaiba sa pagitan ng straight-line na paraan ng amortization at ang mabisang pamamaraan ng interes
Ang pamamaraan ng tuwid na linya ay nagtatala ng parehong halaga ng amortisasyon sa bawat panahon hanggang sa maging mature ang mga bono. Ang mabisang pamamaraan ng interes ay nagtatala ng gastos sa interes batay sa dalang halaga ng mga bono at ang halaga ng bayad na interes. Ang parehong pamamaraan ay nagtatala ng parehong halaga ng mga pagbabayad ng interes bawat panahon. Ang pagkakaiba ay kung gaano karaming mga halaga ang naitala sa bawat panahon at kung paano sila kinakalkula.
Sa Amerika, ang pamamaraang tuwid na linya ay pinapayagan ng mga regulasyong SEC na tinatawag na Pangkalahatang Tanggap na Mga Prinsipyo sa Accounting (GAAP). Sa ibang mga bansa, maaaring kailanganin ang mabisang paraan ng interes upang sumunod sa Mga Pamantayan sa Pag-uulat sa Pinansyal na Pangkalahatan (IFRS)
Hakbang 2. Maunawaan ang amortisasyon ng mga diskwento na bono gamit ang pamamaraang tuwid
Ang pamamaraang tuwid na linya ay nagtatala ng parehong halaga ng gastos sa interes sa bawat panahon ng pagbabayad ng interes. Ang mga diskwentong utang at balanse sa bono ay magbabawas sa bawat panahon ng parehong halaga hanggang sa umangkop ang bono at ang balanse ay zero. Sa ilalim ng pamamaraang ito, ang dami ng bitbit ng mga bono sa kapanahunan ay kapareho ng kanilang halaga sa mukha.
Halimbawa, ang kumpanya ay nagbebenta ng isang $ 200,000,000, 10%, 5-taong bono para sa $ 198,000. isang diskwento na Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) at amortization ng Rp400,000 (Rp2,000,000 / 5) para sa bawat yugto ng amortization
Hakbang 3. Maunawaan ang amortisasyon ng premium ng bono gamit ang pamamaraang straight-line
Ang pamamaraan ay katulad ng straight-line amortization ng diskwento. Sa panahon ng pagkahinog ng bono, ang balanse ng premium na mababayaran at mga bono ay patuloy na bumababa ng parehong halaga sa bawat panahon. Kapag nag-mature ang bono, ang balanse ng premium na mababayaran at ang bono ay zero, at ang kabuuang halaga ng pagdadala ay katumbas ng halaga ng mukha.
Halimbawa, ang kumpanya ay nagbebenta ng isang $ 200,000,000, 10%, 5-taong bono para sa $ 202,000,000. Ang premium ay Rp2,000,000 (Rp202,000,000-Rp200,000,000) at ang amortization ay Rp400,000 (Rp2,000,000 / 5) para sa bawat yugto ng amortization
Hakbang 4. Maunawaan ang amortisasyon ng mga premium o diskwento gamit ang mabisang pamamaraan ng interes
Ang mabisang rate ng interes ay ang porsyento ng halaga ng dala ng bono sa pagkahinog ng bono. Lumilitaw ang halagang ito kapag naibigay ang bono at mananatiling pare-pareho sa bawat panahon. Sa ilalim ng pamamaraang ito, ang gastos sa interes ay naitala bilang isang porsyento ng halaga ng bitbit ng bono sa isang pare-pareho na batayan.
- I-multiply ang dala ng halaga ng bono sa simula ng panahon sa pamamagitan ng mabisang rate ng interes upang makalkula ang gastos sa interes ng bono.
- I-multiply ang halaga ng mukha ng bono sa pamamagitan ng rate ng kontraktwal na interes upang matukoy ang bayad sa interes na bono.
- Bawasan ang halaga ng amortisasyon sa pamamagitan ng pagkalkula ng pagkakaiba sa pagitan ng gastos sa interes ng bono at bayad na interes ng bono.
