Ang Net Asset Value (NAV) ay isang numero na tumutukoy sa halaga ng pagbabahagi sa iba't ibang mga pondo ng security, tulad ng mutual fund, hedge fund, o exchange-traded pondo (ETF). Habang ang presyo ng pagbabahagi ay patuloy na nagbabago kapag nagbukas ang merkado, ang halaga ng net asset ng pondo ay kinakalkula sa bawat oras ng pagsasara ng exchange bawat araw, upang maipakita ang mga pagbabago sa presyo ng hawak na pamumuhunan. Ang pagkalkula ng halaga ng net asset ay ginagawang madali para sa mga namumuhunan na subaybayan ang halaga ng kanilang pagbabahagi sa pondo, at ang halaga ng net asset ay karaniwang tumutukoy sa halaga ng pagbebenta ng mga pagbabahagi.
Hakbang
Bahagi 1 ng 3: Kinakalkula ang Halaga ng Net Asset
Hakbang 1. Pumili ng isang petsa ng pagtatasa
Ang halaga ng net asset ng isang mutual fund, hedge fund, o ETF ay nagbabago araw-araw kapag nagbukas ang merkado, dahil palaging nagbabago ang halaga ng pamumuhunan. Upang makalkula ang halaga ng iyong mga net assets, dapat mong gamitin ang data ng mga pondo para sa mga pagkalkula sa mga petsa na nauugnay sa iyong mga pangangailangan. Pumili ng isang tukoy na petsa at tiyakin na ang lahat ng mga halagang ginamit upang makalkula ang halaga ng net asset ng pondo ay mula sa petsang ito.
Hakbang 2. Kalkulahin ang kabuuang halaga ng mga security ng pondo sa pagtatapos ng petsa ng pagpapahalaga
Ang mga security securities ay hawak ng mga stock, bond, at iba pang security. dahil ang mga halaga ng mga security na ito ay nai-post araw-araw, maaari mong malaman ang halaga ng pamumuhunan ng pondo sa bawat uri ng seguridad sa pagtatapos ng petsa ng pagpapahalaga.
Ang kabuuang halagang ito ay dapat na isama ang halaga ng lahat ng cash na nasa kamay sa petsa ng pagtatasa, pati na rin ang lahat ng mga maiikling at pangmatagalang mga assets na hawak ng pondo
Hakbang 3. Bawasan ang natitirang mga pananagutan sa pondo
Bilang karagdagan sa mga pamumuhunan, ang pondo ay mayroon ding maraming natitirang mga pananagutan. Ang pananagutan na ito ay ang halaga ng mga pondong hiniram upang gumawa ng karagdagang pamumuhunan, na may pag-asa na ang mga pondo ay maaaring kumita ng interes sa mga pamumuhunan sa isang mas mataas na rate ng interes kaysa sa mga binabayaran sa mga natitirang utang. Ibawas ang halaga ng mga utang mula sa kabuuang halaga ng kinakalkula na mga security.
Ililista ng fund prospectus ang bawat isa sa mga assets at pananagutan nito. I-download ang prospectus online o tumawag. Karamihan sa mga pahayagan ay mayroong isang pang-araw-araw na seksyon ng stock exchange na nagpapakita ng pagsasara ng halaga ng lahat ng mga traded na pagbabahagi
Hakbang 4. Hatiin sa bilang ng mga pagbabahagi na natitira sa pondo
Ang resulta ng pagkalkula na ito ay ang halaga ng net assets, o ang halaga ng bahagi ng isang pagbabahagi sa mga assets na pagmamay-ari ng pondo. Kung mayroon kang maraming pagbabahagi sa pondo, maaari mong hatiin ang halaga ng net asset sa bilang ng mga pagbabahagi na hawak upang malaman ang halaga ng merkado ng iyong pamumuhunan. Ang halaga ng net asset sa pangkalahatan ay tumutukoy sa presyo ng pagbili o pagbebenta ng mutual fund upang maaari mong asahan na ibenta muli ang stock sa isang presyo na malapit sa halaga ng net asset.
- Para sa magkaparehong pondo, ang halaga ng net asset bawat pagbabahagi ay kinakalkula araw-araw. Ang pagkalkula na ito ay batay sa pagsasara ng presyo ng mga security ng pondo.
- Bumili at magbenta ng mga order para sa magkaparehong pondo ay naproseso batay sa halaga ng net asset sa petsang iyon. Dahil ang halaga ng net asset ay kinakalkula sa pagtatapos ng palitan, maghihintay ang mga namumuhunan hanggang sa susunod na araw upang ikakalakal ang presyong iyon.
Bahagi 2 ng 3: Sinusuri ang Pagganap ng Pangmatagalang Pondo na may Halaga ng Net Asset at Kabuuang Pagbabalik
Hakbang 1. Kalkulahin ang kabuuang refund
Ang kabuuang pagbabalik ng mga pondo ay ang kabuuan ng halaga ng lahat ng mga dividend na nabayaran, ang halaga ng mga nadagdag na kapital na bayad, at lahat ng mga pagtaas sa net asset na halaga sa panahon ng tagapamahala ng seguridad, na hinati sa presyo ng pagbili ng pondo. Ang kabuuang pagbabalik ay ipinakita sa anyo ng isang porsyento upang ilarawan ang porsyento ng presyo ng pagbili na natanggap ng may-ari ng seguridad sa pamamahagi ng cash at pagpapahalaga ng pondo sa panahon ng pamumuhunan ng pondo.
Ang mga mutual na pondo ay kinakailangan ng batas upang maipamahagi ang mga nakamit na kapital (positibong daloy ng cash mula sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi sa mutual fund) sa mga shareholder ng pondo. Ito ay naiiba mula sa pagbabahagi dahil ang may-ari ay tumatanggap ng mga nadagdag na kapital bilang pagtaas sa presyo ng pagbabahagi, at hindi sa anyo ng mga direktang pagbabayad. Samakatuwid, ang net asset na halaga ng pondo lamang ay hindi sapat upang suriin ang pangmatagalang pagganap ng pondo
Hakbang 2. Suriin ang iyong kabuuang rate ng pag-refund
Dapat mong pag-aralan ang kabuuang rate ng pagbabalik upang matukoy kung ang kita na natanggap mula sa pamumuhunan ng pondo ay sapat o hindi. Karamihan sa mga pondo ay medyo sari-sari, at ang magkaparehong pondo ay dapat lumampas sa stock market. Habang ang stock market ay patuloy na nagbabago, magandang ideya na suriin ang pagganap ng iyong pondo laban sa merkado upang matiyak na nakakakuha ito ng patas na pagbabalik.
Sa US, mula 1962 hanggang sa kasalukuyan, ang taunang pagbabalik ng S&P 500 ay 10%. Ang taunang pagbabalik ng S&P 500 mula Setyembre 2005 hanggang Setyembre 2015 ay 7%. Dapat pansinin na ang mga natanggap na pagbalik ay nag-iiba depende sa panahon ng pagmamay-ari, at ang mga pagbalik sa mga indibidwal na pagbabahagi ay maaaring magkakaiba-iba. Dapat mong ihambing ang kabuuang rate ng pagbabalik laban sa rate ng stock market ng pagbabalik para sa panahong tinatasa, habang isinasaalang-alang ang isang makatwirang pangkalahatang rate ng pagbabalik
Hakbang 3. Suriin ang halaga ng net asset ng iyong pondo
Ang halaga ng net asset ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng kung gaano kahusay ang pamumuhunan ng isang pondo ay pinapanatili ang halaga nito. Kung bibili ka ng mutual fund na IDR 500,000, ang kita ng pamumuhunan ng pondo ay IDR 50,000 bawat taon, at mapanatili ang net na halaga ng asset na IDR 500,000 taun-taon, karaniwang nakakakuha ka ng 10% na interes sa pondo taun-taon at ang pagtaas ay malaki mas mataas.mataas kaysa sa rate ng interes ng pagtipid. Sa pamamagitan ng pagsunod sa halaga ng net asset ng stock ng iyong pondo, maaari mong subaybayan kung ang pananamaga ay maaaring mapanatili ang halaga nito, pati na rin makabuo ng kita.
Karamihan sa mga eksperto sa pamumuhunan ay nagbabala sa mga panganib ng paggamit ng mga halaga ng net assets para sa mga pamumuhunan tulad ng pagpapahalaga sa mga pamumuhunan ng stock gamit ang pang-araw-araw na mga presyo ng stock. Dahil ang isang mutual fund ay binabayaran ang lahat ng mga kita at nakamit na kapital sa mga shareholder, (bilang karagdagan sa bayad sa pamamahala na binayaran upang pamahalaan ang pondo), ang isang matagumpay na pondo sa kapwa ay hindi dapat dagdagan ang halaga ng net asset sa paglipas ng panahon. Sa halip, ang halaga ng net asset ay kailangang mapanatili habang nagbibigay ng mga pagbabayad ng interes sa mga shareholder
Hakbang 4. Ayusin ang iyong pamumuhunan sa pondo
Matapos masuri ang halaga ng net asset at kabuuang pagbalik sa pagganap ng pamumuhunan ng iyong pondo, isaalang-alang kung ang pamumuhunan ay kailangang ayusin o hindi. Habang ang kapwa pondo ay itinuturing na isa sa pinakaligtas at pinaka magkakaibang mga pamumuhunan sa stock, ang ilang mga pondo ay partikular na nakatuon sa mga tukoy na lugar ng merkado, tulad ng teknolohiya o pangangalaga sa kalusugan. Kung sa tingin mo na ang isang partikular na pondo ay hindi nagbibigay ng mga pagbabalik na inaasahan mo, lumipat sa ibang lugar at ayusin ang iyong pamumuhunan nang naaayon.
Bahagi 3 ng 3: Pag-unawa sa Ibang mga Aplikasyon ng Halaga ng Net Asset
Hakbang 1. Tukuyin ang halagang pang-ekonomiya ng isang kumpanya
Kilala ito bilang diskarte na nakabatay sa asset sa pagpapahalaga sa isang kumpanya. Ginagamit ang pamamaraang ito kapag ang negosyo ay hindi na tumatakbo at naghahanda para sa likidasyon.
- Pumili ng isang petsa ng pagpapahalaga at gamitin ang sheet ng balanse sa petsang iyon.
- Kung kinakailangan, muling isulat ang mga assets at pananagutan sa patas na halaga ng merkado. Nangangahulugan ito na ang halaga ng mga assets at pananagutan ng kumpanya ay isinauli ayon sa kasalukuyang mga presyo ng pagbili at pagbebenta ng merkado. Ang pamamaraang ito ay maaaring mailapat sa mga assets tulad ng mga imbentaryo, kagamitan sa kapital at pag-aari pati na rin mga pananagutan tulad ng paglilitis at mga garantiyang accrual.
- Isama ang lahat ng hindi naitala na mga assets at pananagutan na hindi nakasaad sa sheet ng balanse ngunit nakakaapekto pa rin sa halaga ng kumpanya. Halimbawa, nakabinbin ang lahat ng paglilitis kaya kailangang magbayad ang kumpanya sa susunod na ikot ng pagpapatakbo. Ipasok ang halaga ng tinatayang pagkawala ng kumpanya.
- Ibawas ang mga assets ayon sa mga pananagutan, at hatiin sa kabuuang bilang ng mga karaniwang pagbabahagi upang makuha ang halaga ng net asset bawat bahagi ng kumpanya.
- Halimbawa, ipagpalagay na ang isang kumpanya ay may mga assets ng Rp. 120 milyon, mga pananagutan na Rp. 100 milyon, at 10 milyon ng karaniwang stock. Ang mga asset na ibinawas sa pananagutan ay nagresulta sa Rp20 milyon. Ang Halaga ng Net Asset bawat bahagi ng kumpanya ay IDR 20 milyon / 10 milyon = IDR 2 bawat bahagi.
Hakbang 2. Suriin ang pagganap ng isang pondo ng pamumuhunan sa real estate (DIRE)
Ang DIRE ay isang kumpanya na nagmamay-ari ng mga pag-aari na kumikita ng kita at ang mga namumuhunan ay malugod na makakabili ng pagbabahagi ng kumpanyang ito. Maaari mong kalkulahin ang halaga ng libro (halaga ng pag-aalis ng halaga ng pag-aari ng ari-arian) ng lahat ng mga pag-aari sa pamumuhunan na ito. Gayunpaman, ang pagkalkula ng halaga ng net asset ay nagbibigay ng isang mas mahusay na larawan ng halaga ng merkado ng pagbabahagi ng DIRE.
- Magsimula sa pamamagitan ng pagsusuri sa pag-aari na pagmamay-ari ng DIRE. Ang isang paraan ay upang hatiin ang kita sa pagpapatakbo ng pag-aari (kita na mas mababa sa mga gastos sa pagpapatakbo) sa rate ng capitalization (ibig sabihin ang inaasahang rate ng pagbalik sa pag-aari batay sa kita nito).
- Halimbawa, kung ang kabuuang kita sa operating ng DIRE ay IDR 200 milyon at ang average na rate ng capitalization ay 7%, ang halaga ng pag-aari ay IDR 286 milyon (IDR 200 milyon / 7% = IDR 286 milyon).
- Kung pagmamay-ari mo na ang halaga ng pag-aari, ibawas ang pananagutan, tulad ng utang sa pautang na mayroon ka pa, upang makuha ang halaga ng net asset. Halimbawa, sabihin nating ang kabuuang utang sa mortgage at iba pang mga pananagutan ng halimbawa sa itaas ay Rp. 187 milyon. Ang halaga ng net asset ng pag-aari ay IDR 286 milyon - IDR 187 milyon = IDR 99 milyon.
- Hatiin ang halaga ng net asset sa bilang ng mga karaniwang pagbabahagi. Sabihin na mayroong 30 milyong pagbabahagi. Ang halaga ng net asset bawat pagbabahagi ay IDR 99 milyon / 30 milyon = IDR 3.30 bawat pagbabahagi.
- Ang nasipi na presyo bawat bahagi para sa isang DIRE ay dapat sa teorya na malapit sa halaga ng net asset bawat pagbabahagi
Hakbang 3. Suriin ang pagganap ng variable ng pangkalahatang patakaran sa seguro sa buhay
Ang mga variable na unibersal na patakaran sa seguro sa buhay ay pareho sa magkaparehong pondo. Kinukuha ng patakarang ito ang halaga ng cash sa pamamagitan ng pamumuhunan sa magkakahiwalay na mga account. Ang halaga ng isang seguridad ay maaaring magbago sa mga pagbabago-bago ng merkado. Dahil ang patakarang ito ay naibenta sa anyo ng pagmamay-ari ng yunit ng may-ari ng patakaran, ang halaga ng patakaran ay maaaring masuri sa pamamagitan ng pagkalkula ng halaga ng net asset bawat yunit.
