Ang Profit on Capital (LbM), na kilala rin bilang return on investment capital (LbMI), ay isa sa pinakamahalagang ratios na isasaalang-alang kapag tinatasa ang kakayahang kumita ng isang kumpanya. Sinusukat ng ratio na ito kung magkano ang pera na maaring mabuo ng isang negosyo o pamumuhunan sa namuhunan na kapital. Bagaman mahalaga, ang LBM ay bihirang naiulat ng mga kumpanya. Narito kung paano matukoy ang ratio na ito batay sa balanse ng balanse at pahayag ng kita
Hakbang
Paraan 1 ng 2: Kinakalkula ang Kita sa Capital
Hakbang 1. Maunawaan ang equation
Tingnan ang Hakbang 5 sa ibaba. Ang pagkalkula na ito ay simple hangga't mayroon ka ng lahat ng mga variable, tulad ng nabuod sa ibaba.
Hakbang 2. Hanapin ang netong kita para sa isang naibigay na taon sa pahayag ng kita
Karaniwan ang impormasyong ito ay nasa ilalim na linya. Ang pahayag ng kita na ipinakita rito ay kinuha mula sa isang kagalang-galang na pampublikong kumpanya. Ipinapakita ng ulat na ang kita ng kumpanya para sa taong natapos noong Disyembre 31, 2009 ay Rp. 149,940,000. (Mangyaring tandaan na ang lahat ng mga numero sa ulat na ito ay bilyun-bilyon).
Hakbang 3. Ibawas ang anumang mga dividend na maaaring mag-isyu ng kumpanya
Ang kumpanya ay hindi kailangang mag-isyu ng mga dividend, katulad ng kita na ipinamamahagi sa mga shareholder. Halimbawa, ang Apple ay kilala bilang isang kumpanya na hindi naglalabas ng mga dividend kahit na malusog ang kanilang pananalapi. Gayunpaman, ang kabuuang dividend ay dapat na nakalista sa pahayag ng kita, kahit na maaaring kailangan mong dumaan sa mga numero upang hanapin ito.
Hakbang 4. Batay sa sheet ng balanse, tukuyin ang dami ng kapital sa "simula" ng isang partikular na taon
Magdagdag ng utang at kabuuang equity ng shareholder (na kinabibilangan ng prayoridad na stock, karaniwang stock, labis na kapital at napanatili na mga kita).
- Ang balanse ng kumpanya sa unang bahagi ng 2009 ay lilitaw sa gitnang haligi. Batay sa mga numero sa balanse hanggang Disyembre 31, 2008, ang kabuuang kabisera ay Rp4,488,911,200 (pangmatagalang utang) + Rp1,423,444,000 (kabuuang shareholder equity) = Rp5,912,355,200.
- Muli, mangyaring tandaan na ang lahat ng mga numero sa balanse na ito ay nasa bilyun-bilyon.
- Tandaan din na ang pangmatagalang utang lamang ang kasama sapagkat ang pangmatagalang utang ayon sa kahulugan ay tumatanda nang hindi hihigit sa isang taon kaya hindi ginagamit ng kumpanya ang pera para sa buong taon ng mga kita.
Hakbang 5. Ibawas ang mga dividend mula sa netong kita, pagkatapos ay hatiin sa pamamagitan ng kabuuang kabisera
Ang resulta ay isang kita sa kapital. Sa halimbawang ito, ang return on capital ay $ 149,940,000 / Rp5,912,355,200 = 0.025, o 2.5%. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay gumawa ng isang 2.5% na kita sa magagamit na kapital nito noong 2009.
Paraan 2 ng 2: Ingesting LbM
Hakbang 1. Bakit mahalaga ang Profit on Capital (LbM)?
. Ang LbM ay isang sukatan kung gaano kabisa ang isang kumpanya sa pag-convert ng capital capital sa kita. Ang mga kumpanya na maaaring tuloy-tuloy na makabuo ng LbM 10% hanggang 15% ay nangangahulugang mahusay sila sa pagbabalik ng perang namuhunan sa kanilang mga shareholder at bondholder. Kung naghahanap ka sa isang kumpanya upang mamuhunan, malaki ang makakatulong sa ratio na ito.
Maghanap ng mataas na LbM. Ang mas mataas na LbM, mas mahusay na ang kumpanya ay gawing kita
Hakbang 2. Kilalanin na ang isang LbM ay maaaring magbigay ng isang holistic na pagtingin
Ipagpalagay na mayroong isang kumpanya na may netong kita na Rp. 500 milyon at may utang na Rp. 100 bilyon. Nakakuha ang kumpanya ng netong kita na IDR 1 bilyon kaya't ang netong kita ay tumaas ng 100%. Kung titingnan mo lang ang paglaki ng kita, mahahanap mo na ang kumpanya ay nangangailangan ng IDR 100 bilyon na utang upang lumikha ng paglago ng Rp 1 bilyon. Ang kanilang 1% LbM ay hindi masyadong kahanga-hanga.
- Maaaring makatulong ang pagkakatulad na ito: Mag-isip ng mga manlalaro ng basketball. Maaari kang magtaltalan na ang isang manlalaro na nag-average ng 15 puntos na may 20 shot bawat laro ay gumaganap nang maningning kung makakakuha siya ng 30 puntos. Ngunit kung napansin mo na siya ay gumawa ng 60 shot upang makuha ang 30 puntos na iyon, maaari mong isipin na ang kanyang laro ay hindi gaanong maganda dahil talagang mas mababa siya sa target kaysa sa dati nang makuha niya ang bola sa basket.
- Ang LbM ay katulad din. Sa pagkakatulad ng larong basketball, ang LbM ang nagsasabi sa iyo kung gaano kahusay ang manlalaro sa pagmamarka.
Hakbang 3. Kilalanin na ang LbM ay nakahihigit sa iba pang mga ratios sa ilang mga sitwasyon
Ang kita sa kapital ay isang mas mahusay na sukat ng return on investment kaysa sa return on equity (LbE) o return on assets (LbA). Hindi inilalarawan ng Equity ang lahat ng kapital na ginagamit ng isang kumpanya upang pondohan ang mga operasyon nito. Samakatuwid, ang return on equity ay lilitaw na mataas para sa isang kumpanya na sinusuportahan ng isang tumpok ng utang.
- Halimbawa Parang hindi makatwiran di ba? Oo, ito talaga. Ang aktwal na pagbabalik sa namuhunan na kapital ay IDR 500,000 / (Rp 1,000,000 + IDR 10,000,000) = 4.55%, isang mas makatuwirang pigura.
- Ang kita sa mga assets, sa kabilang banda, ay hindi maaasahan dahil, kung gaano kahusay ang mga ito, ang mga numero para sa halaman at pag-aari ay magaspang na pagtatantya (dahil sa pangkalahatan ay walang handa na merkado para sa alinman), habang ang mabuting kalooban at hindi madaling unawain na mga assets ay nasa mga pagtatantya ng pag-aari. pangkalahatang isang pagtatantya batay sa kasunduan.
Hakbang 4. Pagmasdan ang kita na nabuo mula mismo sa aktibidad ng negosyo, hindi mula sa hindi sinasadya
Tingnan ang sheet ng balanse ng isang kumpanya at hanapin ang mga item tulad ng "mga nakuha sa palitan." Kailangan mo ba itong isama sa netong kita? Hindi. Ang ganitong uri ng hindi sinasadyang kita ay hindi mahalaga sa net resulta ng kumpanya. Kung isasama sa ratio ng LbM, ang ganitong uri ng hindi sinasadyang aktibidad ay i-cloud ang mga numero sa sheet ng balanse. Ang kailangan mo lamang isama ay ang pangunahing pagpapatakbo ng negosyo kung iniisip mo ang tungkol sa kita.
